Svenska sommarlåtar & Fotbolls VM har präglat min tillvaro i sommarvärmen! 🌞 Livet blir så mycket enklare när solen skiner..! Småbolagen trampar vatten medan det passiva Indexflödet dominerar, hur länge skall det fortgå är frågan vi ställer oss? Idag är det ingen som ifrågasätter okunskapen. Marknaden & samhället är som en skock yra höns… 🤣
Utveckling Juni:
Portföljen: -4,36 %
SIX PI GI: +0,58 %
OMX30 GI: +2,08 %
Total utveckling 2026: 5,7 % (563 094 kr)
Vi återgår till månatlig redovisning utav förvaltningsresultatet (grafmässigt), detta för att illustrera än mer tydligt hur vår strategi avviker från index samt påvisa volatiliteten och hur viktigt det är att utstå marknadsrörelser. Vi sammanfattar årsresultatet via graf varje år i januari bloggen.
Har analyserat dem flesta bolagen i OMX30 som rusar vidare mot nya höjder, vissa utav bolagen skulle jag inte ta i med tång. Längesedan jag såg så här höga värderingar på bolag som har en negativ vinsttillväxt. Samtliga banker har krympande omsättning och vinster, Atlas Copco, Sandvik, Volvo, Epiroc likaså. Det som händer när det flödar in kapital i indexförvaltning är multipelexpansion. Det är inte här jag ser den framtida avkastningen under de kommande 10 åren. Den enes okunskap är vår framtida möjlighet!
Merparten av våra bolag har en omsättningstillväxt (9 %- 109 %) och vinsttillväxt (9 % – 230 %), lägre multiplar och handlats ned markant under året… 😊 Marknaden är inte rationell, och jag är likgiltig… Vi får se vem som lagt korten rätt de kommande åren.
Lyssnade till Jeremy Grantham (Brittisk miljardär), otroligt klipsk man med 60 års erfarenhet från Finansvärlden och hans nuvarande marknadssyn där han ratar USA och värderingarna inom AI.
Har under månaden tagit in två nya innehav i; Tången Industrikapital (tecknade mig i IPO men fick inga aktier, så köpte på mig efter introduktionen) och Byhmgard som är en förhoppningsaktie exponerad mot energi (batterilagring). Månaden har varit oerhört aktiv och har försökt fynda i det kraftiga utflödet som fortsätter från småbolagen. Har även börjat pussla i den nya fondportföljen som vi successivt kommer fylla på.
Har valt att avyttra två innehav i Humble Group, har varit tålmodig nog, trenden inom hållbarhet verkar inte vara på kartan längre, lågmarginalskoncept är svårt inom förvärvsbranschen samtidigt som konsumenten inte vaknar på allvar i Sverige. Trots att marknaden börjat vakna till liv i Norge så väljer vi ändå att avyttra Norconsult, vill nischa vår portfölj än mer och kommer fortsätta att avyttra innehav under året om leverans uteblir från kommande kvartalsrapporter.
Sålt aktier
Köpt aktier
Köpt fonder
Nu vankas snart semester och resväskan är packad, önskar er alla en underbar sommar! 🌞❤️
