Befinner mig på Hilton i Tallin efter en veckas pokerturnerande… Så kul och lärorikt! 😊 Dock är jag förvånad och besviken efter rapportperioden, utvecklingen utav vår portfölj har varit svag i jämförelse med börsen generellt. Våga se längre fram är det vi tar med oss!
Utveckling februari:
Portföljen: -1,25 %
SIX PRX: +0,73 %
OMX30GI: +2,12 %
Total utveckling 2025: +3,74 % (397 058 kr)
Ibland är det svårt att förstå aktiemarknaden och den värld vi lever i. Kikade på mötet mellan Zelenskyj/Trump/Vance och är i chocktillstånd. Min uppfattning att man i global media fullständigt förnedrar och försöker nyttja en man i desperat sits. Handlar allt verkligen bara om makt, pengar och inflytande? Var finns empatin? Var har medkänslan tagit vägen? Att förhandla fram en sådan god affär som möjligt när blodet flödar på gatorna, att nyttja andras olycka. Att Zelenskyj behöver agera som en hund, det går emot allt jag står för… Pendeln svänger alltid tillbaka…
Ursäkta mitt sidospår, vi har haft en intensiv rapportperiod och vi har en strålande stjärna i vårt största innehav; Avanza. Vi har haft några tuffa år med höjda räntor i ett land som är starkt kopplad till fastighetsbranschen. Vi svenskar har fått tulla på våra buffertar och det första som sker i en återhämtning är att dessa buffertar skall byggas upp igen innan nästa fas sker i konsumtion. Detta har varit tydligt när vi sett stora inflöden i nätbankerna, sparandet har ökat kraftigt och bankerna har visat goda tillväxttal och lönsamhet. När en acceptabel buffert uppnåtts år det åter dags att konsumera, frågan är när detta kommer att ske? Till hösten eller i början utav nästa år? Samtidigt präglas vi av extrem geopolitisk oro vilket kanske fördröjer konsumtionseffekten.
Humble Group gjorde den bästa rapporten hittills och aktien sjönk, mycket märkligt? Insynsköpen haglar men aktien dalar? SHT Smart High Tech har genomfört ett VD byte drastiskt och de ”stora” framtida avtalen verkar dröja, aktieägarna tappar tron, deppar och säljer ned markant. Vi väljer att fylla på och har snart ca 1 mkr investerat i aktien som vi tror kan bli en ”game changer”, låt framtiden utvisa.
Vi har gjort några få transaktioner där vi valt att fylla på SHT Smart High Tech, Humble Group, CTT Systems och ett nytt innehav i Qualisys som noterades under månaden. Vi har fortfarande ett fokus på att äga väldigt små bolag under lång tid. En jämförelse för dessa små bolag finner vi i PLUS mikrobolag Sverige Index som utvecklats -0,64 % i år.
Köpt aktier
SHT Smart High Tech
Humble Group
CTT Systems
Qualisys
Sålt aktier
Medcap
Net Insight
Sålt fonder/andelar
Öhman Hälsa & Ny Teknik
Spiltan Investmentbolag
Swedbank Robur Technology
Amf Aktiefond Nordamerika
I första hand önskar vi att världen blir lite snällare och förhoppnings får vi ett fredsavtal på plats i andra hand att våra investeringsfilosofier börjar ta fart! Allt gott.
