September är redan förbi, tiden går i rasande fart… Mycket är ett ord som sammanfattar månaden, mycket aktiviteter, mycket arbete, mycket överlag, mycket ”tid” saknas.. 😊 IFK slog Gais i derbyt, ett utav glädjeämnena! Älska blåvitt, Gaisare!
Utveckling september:
Portföljen: -1,22 %
SIX PRX: +1,31
OMX30 GI: +1,17
Total utveckling 2024: 7,42 % (737 498 kr)
Lyssnade på en intressant podd med Joakim Stenberg som jag haft möjlighet att sitta ned med IRL, förvaltare utav fonden Finserve Micro Cap. Han hyllar småbolagen i Sverige och har valt att skapa en indexbaserad förvaltning utav just dessa där samtliga bolag delar samma vikt. Han menar att det är ytterst få förvaltare som lyckas slå index över tid och kan inget annat än instämma. Många förvaltare lyckades slå index innan 1996, kan ni gissa varför? Just det året infördes stränga regler gällande ”insider handel” och därefter har väldigt få lyckats med denna bedrift. Jag har dock en tro att småbolag är mindre analyserade och felprissättningen större.
Vi strävar efter att finna bolag från 100 mkr till 10 miljarder som har en god tillväxt både omsättning och lönsamhetsmässigt. Då marknaden är starkt driven utav index så ökar även volatiliteten när bolagen underpresterar ett enskilt kvartal. Så fort ett bolag är utav storlek att ingå i ett index så tillförs större kapital till det noterade bolaget och handlas genast upp mot högre PE tal. Det är utav just denna anledning som vi valt att handla enskilda bolag (aktier) som ej ingår i index, marknadens exponering kompletterar vi genom fonder såväl passiva som aktiva fonder. Dessutom så skapar vi en större riskspridning när vi handlar väldigt små bolag överlag.
Vi hade Kavaljer fonders förvaltare på besök, fick ett stort förtroende för dessa gentlemän och valde att handla upp deras Quality Focus under månaden. Ett innehav som kompletterar våra övriga fonder på ett bra sätt, de handlar en kombination utav impopulära bolag och ”turnarounds” till lägre PE tal. Handlade även upp en aktivt förvaltad småbolagsfond i Cliens småbolag.
Under månaden har vi minskat antalet ”aktieinnehav” och istället valt att öka innehavet i fonder. Under Q4 kommer vi även få reda på vad Trägen erhåller i tilläggköpeskilling från försäljningen utav Confidentor till SÄKRA, spänningen kvarstår och kan bli ett trevligt tillskott i kassan.
Köpt fonder
Sålt aktier
Köpt/fyllt på aktier
I veckan vankas Kickoff på Säkra med temat Oscarsgalan, smokingen kommer inhämtas under morgondagen och vi hoppas på en trevlig tillställning! 😊
Önskar er alla mysiga höstkvällar under oktober.
